保利发展控股集团股份有限公司 向特定对象刊行可调动公司债券    挂牌转让公告书    保荐东谈主（联席主承销商）      联席主承销商      二〇二五年六月                        相等教导 一、刊行数目及价钱 二、本次刊行可调动公司债券测度挂牌转让时刻   本次刊行可调动公司债券测度将于 2025 年 6 月 19 日在上海证券来往所挂 牌转让。 三、新增可调动公司债券的限售安排   本次刊行可调动公司债券无尽售安排。本次可转债握有东谈主将其握有的可转债 转股的，所转股票自本次可转债刊行竣事之日起 18 个月内不得转让。                                                                    目 录                      释 义   除非另有诠释，下列简称在本挂牌转让公告书中的含义如下：                    《保利发展控股集团股份有限公司向特定对象刊行可 本挂牌转让公告书      指                    调动公司债券挂牌转让公告书》 公司、保利发展、刊行东谈主、       保利发展控股集团股份有限公司，其股票在上交所上                指 上市公司               市，股票代码“600048” 本次向特定对象刊行可转                    保利发展控股集团股份有限公司向特定对象刊行可转 债 /本次向特定对象刊行 / 指                    换公司债券 本次刊行可转债/本次刊行 中金公司、保荐东谈主（联席主                指   中国国外金融股份有限公司 承销商） 中信证券          指    中信证券股份有限公司 中信建投证券        指    中信建投证券股份有限公司                    中国国外金融股份有限公司、中信证券股份有限公司、 联席主承销商、主承销商   指                    中信建投证券股份有限公司 刊行东谈主讼师         指    北京德恒讼师事务所 管帐师事务所、验资机构   指    立信管帐师事务所（极端无为合伙） 中国证监会         指    中国证券监督治理委员会 上交所           指    上海证券来往所 董事会           指    保利发展控股集团股份有限公司董事会 鼓动大会          指    保利发展控股集团股份有限公司鼓动大会 《公司法》         指    《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》         指    《中华东谈主民共和国证券法》 《注册治理办法》      指    《上市公司证券刊行注册治理办法》                    《上海证券来往所上市公司证券刊行与承销业求实施 《实施笃定》        指                    笃定》 《公司轨则》        指    《保利发展控股集团股份有限公司轨则》                    《保利发展控股集团股份有限公司向特定对象刊行可 《刊行决策》        指                    调动公司债券刊行与承销决策》                    《保利发展控股集团股份有限公司向特定对象刊行可 《认购邀请书》       指                    调动公司债券认购邀请书》                    《保利发展控股集团股份有限公司向特定对象刊行可 《缴款文告书》       指                    调动公司债券缴款文告书》 元、千元、万元、亿元    指    东谈主民币元、东谈主民币千元、东谈主民币万元、东谈主民币亿元 注：本论评话中若出现总额与各分项数值之和余数不符的情况，均为四舍五入原因形成的尾 差            第一节 本次刊行的基本情况 一、刊行东谈主基本情况 （一）公司概况 华文称呼        保利发展控股集团股份有限公司 英文称呼        Poly Developments and Holdings Group Co., Ltd. 法定代表东谈主       刘平 成立日历        1992 年 9 月 14 日 股票上市地       上海证券来往所 股票简称        保利发展 股票代码        600048.SH 上市时刻        2006 年 7 月 31 日 注册老本        1,197,044.3418 万元 注册地址        广东省广州市海珠区阅江中路 832 号保利发展广场 53-59 层 办公地址        广东省广州市海珠区阅江中路 832 号保利发展广场 53-59 层 邮政编码        510308 董事会文牍       黄海 电话号码        020-89898833 传真号码        020-89898833 公司网址        www.polycn.com 长入社会信用代码    91440101741884392G             房地产开发盘算；物业治理；房屋租借；建筑物破除（不含爆破作             业）；房屋建筑工程假想奇迹；铁路、谈路、纯正和桥梁工程建筑； 盘算鸿沟        建筑工程后期艰涩、装修和算帐；土石方工程奇迹；建筑物空调设             备、透风开导系统装配奇迹；酒店治理；商品批发贸易（许可审批             类商品之外）；商品零卖贸易（许可审批类商品之外） （二）公司主营业务  公司主营业务为房地产开发与销售，并以此为基础构建成涵盖物业奇迹、全 域化治理、销售代理、营业治理等在内的多元产业体系。 二、本次新增可调动公司债券刊行情况 （一）刊行证券类型、面值  本次刊行证券的类型为可调动为公司股票的公司债券。每张面值 100 元东谈主民 币，按面值刊行。 （二）本次刊行施行的关系要领和刊行进程简述    刊行东谈主于 2024 年 8 月 16 日召开第七届董事会第七次会议、2024 年 12 月 30 日召开 2024 年第 11 次临时董事会、2025 年 3 月 28 日召开 2025 年第 4 次临时 董事会，并于 2024 年 9 月 5 日召开 2024 年第三次临时鼓动大会，审议通过了 《对于公司允洽向特定对象刊行可调动公司债券条件的议案》《对于公司向特定 对象刊行可调动公司债券决策的议案》《对于公司向特定对象刊行可调动公司债 券预案的议案》《对于公司向特定对象刊行可调动公司债券决策的论证分析论说 的议案》《对于公司向特定对象刊行可调动公司债券召募资金足下可行性分析报 告的议案》《对于公司向特定对象刊行可调动公司债券摊薄即期陈述、选择填补 规范及关系主体承诺的议案》《对于公司无需编制上次召募资金使用情况论说的 议案》   《对于制定公司的议案》                             《对于提请鼓动 大会授权董事会全权办理本次向特定对象刊行可调动公司债券联系事宜的议案》 《对于公司向特定对象刊行可调动公司债券决策（改良稿）的议案》《对于公司 向特定对象刊行可调动公司债券预案（改良稿）的议案》《对于公司向特定对象 刊行可调动公司债券决策的论证分析论说（改良稿）的议案》《对于公司向特定 对象刊行可调动公司债券召募资金足下可行性分析论说（改良稿）的议案》《关 于公司向特定对象刊行可调动公司债券摊薄即期陈述、选择填补规范及关系主体 承诺（改良稿）的议案》《对于公司向特定对象刊行可调动公司债券决策（二次 改良稿）的议案》        《对于公司向特定对象刊行可调动公司债券预案（二次改良稿） 的议案》《对于公司向特定对象刊行可调动公司债券决策的论证分析论说（二次 改良稿）的议案》《对于公司向特定对象刊行可调动公司债券召募资金足下可行 性分析论说（二次改良稿）的议案》《对于公司向特定对象刊行可调动公司债券 摊薄即期陈述、选择填补规范及关系主体承诺（二次改良稿）的议案》等与本次 刊行关系的议案，并授权董事会及董事会授权东谈主士，全权办理与本次刊行的关系 事宜，授权的有用期为刊行东谈主鼓动大会审议通过之日起十二个月。 限公司向特定对象刊行可调动公司债券审核见识的文告》，审核应承刊行东谈主本次 向特定对象刊行可调动公司债券的苦求。 股集团股份有限公司向特定对象刊行可调动公司债券注册的批复》（证监许可 ﹝2025﹞853 号），应承刊行东谈主本次向特定对象刊行可调动公司债券的注册苦求。   （1）《认购邀请书》发送情况   公司及联席主承销商于 2025 年 5 月 12 日进取交所报送《保利发展控股集团 股份有限公司向特定对象刊行可调动公司债券刊行与承销决策》及《会后事项承 诺函》，并启动本次刊行。   在刊行东谈主讼师的见证下，刊行东谈主、保荐东谈主及联席主承销商于 2025 年 5 月 12 日向允洽关系法律法例要求的 105 名投资者发出了《认购邀请书》，《认购邀请 书》发送名单包括刊行东谈主 2025 年 5 月 10 日收市后在中国证券登记结算有限背负 公司上海分公司登记在册的前 20 名鼓动（剔除上市公司和联席主承销商的控股 鼓动、本色戒指东谈主、董事、监事、高档治理东谈主员偏执戒指或者施加紧要影响的关 联方，未剔除相易机构）；证券投资基金治理公司 20 家；证券公司 32 家；保障 公司 10 家；其他投资者 23 家。   经核查，保荐东谈主、联席主承销商以为，《认购邀请书》的内容及发送对象的 鸿沟允洽《证券刊行与承销治理办法》《上海证券来往所上市公司证券刊行与承 销业求实施笃定》等关系法例以及刊行东谈主鼓动大会对于本次刊行关系决议的轨则。 同期，《认购邀请书》真确、准确、齐全地事前见告了竞价对象对于本次采纳发 行对象、确定债券利率、分拨数目的具体功令和时刻安排等关系信息。   （2）申购报价情况   凭证《认购邀请书》的商定，本次刊行接受申购文献的时刻为 2025 年 5 月 到 26 个认购对象提交的申购关系文献。       经保荐东谈主、联席主承销商和刊行东谈主讼师的共同核查阐发，26 个认购对象按 照《认购邀请书》的轨则提交了《保利发展控股集团股份有限公司向特定对象发 行可调动公司债券申购报价单》偏执他附件并按时足额交纳了申购保证金（如需）， 均为有用申购。       有用时刻内全部有用申购簿记数据情况如下：                                                    是否缴                            申购报价       申购金额               是否有 序号         认购对象全称                                  纳保证                             （%）       （万元）               效申购                                                     金        上海国泰君安证券钞票治理有限              公司        光大永明钞票治理股份有限公司          固定收益类钞票治理产物                                                   是否缴                          申购报价       申购金额                  是否有 序号         认购对象全称                                 纳保证                           （%）       （万元）                  效申购                                                    金       （3）刊行价钱、刊行对象及获配情况       凭证投资者申购报价情况，并严格按照刊行决策及认购邀请书中确定的刊行 价钱、刊行对象及获配证券数目的要领和功令，确定本次刊行首年票面利率为 者得到配售，成为本次刊行的刊行对象，详情如下： 序号          认购对象全称              获配数目（张）           获配金额（元）        光大永明钞票永聚固收 217 号固定收            益类钞票治理产物              所有这个词                     85,000,000     8,500,000,000       经核查，保荐东谈主、联席主承销商以为，在本次刊行订价及配售进程中，刊行 价钱（首年票面利率）的确定、刊行对象的采纳、证券数目的分拨均受命了决策 及认购邀请书确定的要领和功令。在订价和配售进程中坚握了公司和全体鼓动利 益最大化的原则，不存在选择任何分歧理的功令东谈主为驾御刊行价钱、调控刊行数 量等损伤投资者利益的情况。 （三）刊行形势   本次刊行选择向特定对象刊行可调动公司债券的形势。 （四）刊行数目及刊行限度   凭证投资者申购报价情况，本次向特定对象刊行可调动公司债券的本色刊行 数目为 85,000,000 张，未跳跃公司董事会及鼓动大会审议通过并经中国证监会同 意注册的最高刊行数目，且刊行数目跳跃本次《刊行决策》中轨则的拟刊行证券 数目上限的 70%，允洽公司董事会、鼓动大会决议的关系轨则，振作《对于应承 保利发展控股集团股份有限公司向特定对象刊行可调动公司债券注册的批复》 （证监许可﹝2025﹞853 号）的关系要求。 （五）刊行对象认购形势   凭证投资者申购报价情况，本次刊行可转债刊行对象共计 14 名，不跳跃 35 名，允洽《注册治理办法》《实施笃定》等关系法例以及刊行东谈主鼓动大会对于本 次刊行关系决议的轨则。整个刊行对象均以现款形势认购本次向特定对象刊行的 可调动公司债券。 （六）召募资金金额和刊行用度   本次刊行的刊行用度仅包括保荐承销费，本次刊行的召募资金总额为东谈主民币 召募资金净额为东谈主民币 847,875.00 万元。本次刊行召募资金未跳跃公司董事会及 鼓动大会审议通过并经中国证监会注册的召募资金总额，未跳跃本次刊行决策中 轨则的本次召募资金上限 850,000.00 万元。 （七）债券期限   本次可转债期限为刊行之日起六年。 （八）债券利率    本次刊行选择蹊径式票面利率，其中，第一年票面利率通过竞价形势确定为   第一年      第二年     第三年          第四年     第五年     第六年    利率       利率      利率           利率     利率       利率 （九）转股期限    本次可转债转股期自本次可转债刊行竣事之日满六个月后的第一个往未来 起至本次可转债到期日止。债券握有东谈主对转股或者不转股有采纳权，并于转股的 次日成为公司鼓动。 （十）转股价钱的确定偏执养息    本次可转债的运转转股价钱不低于刊行期首日前二十个往未来公司股票交 易均价 8.72 元/股（前二十个往未来公司股票来往总额/该二十个往未来公司股票 来往总量）和前一个往未来公司股票来往均价 8.28 元/股（前一往未来公司股票 来往总额/该日公司股票来往总量），且不低于认购邀请书发出前最近一期末经审 计的每股净钞票 16.0809 元/股，即为 16.09 元/股。    在本次可转债刊行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不 包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况， 将按上述情况出现的先后轨则，按照下述公式规律对转股价钱进行养息（保留小 数点后两位，临了一位四舍五入）：    派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；    增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；    上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；    派送现款股利：P1=P0－D；   上述三项同期进行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）。   其中：P0 为养息前转股价，n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股率， A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为养息后转股价。   当公司出现上述股份和/或鼓动权益变化情况时，将规律进行转股价钱养息， 并在上交所网站和允洽中国证监会轨则条件的信息露馅媒体上刊登关系公告，并 于公告中载明转股价钱养息日、养息办法及暂停转股本领（如需）。当转股价钱 养息日为本次可转债握有东谈主转股苦求日或之后、调动股票登记日之前，则该握有 东谈主的转股苦求按公司养息后的转股价钱施行。   当公司可能发生股份回购、归并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或鼓动权益发生变化从而可能影响本次可转债握有东谈主的债职权益或转股衍 生权益时，公司将视具体情况按照公谈、平允、公允的原则以及充分保护本次可 转债握有东谈主权益的原则养息转股价钱。联系转股价钱养息内容及操作办法将依据 其时国度联系法律法例及证券监管部门的关系轨则来制订。 （十一）转股价钱修正条目   本次可转债存续本领不确立转股价钱修正条目。 （十二）到期赎回条目   在本次可转债期满后五个往未来内，公司将按债券面值 100 元加受骗期利息 赎回全部未转股的本次可转债。 （十三）限售期安排   本次刊行可转债无尽售安排。本次可转债握有东谈主将其握有的可转债转股的， 所转股票自本次可转债刊行竣事之日起 18 个月内不得转让。   若上述限售期安排与证券监管机构的监管见识不相符，将凭证关系证券监管 机构的监管见识进行相应养息。上述限售期届满后，将按照中国证监会及上交所 的联系轨则施行。 （十四）担保事项    本次可转债不提供担保。 （十五）评级事项    中诚信国外信用评级有限背负公司对本次刊行可转债进行了信用评级，凭证 中诚信国外信用评级有限背负公司出具的信用评级论说，公司主体长期信用品级 为 AAA，本次刊行可转债信用品级为 AAA，评级瞻望为踏实。    受评债项存续期内，中诚信国外信用评级有限背负公司将按时或不按时对评 级对象进行追踪评级，凭证追踪评级情况决定防守、变更评级成果或暂停、阻隔 评级等。 （十六）本次刊行召募资金到账及验资情况    凭证立信管帐师事务所（极端无为合伙）于 2025 年 5 月 21 日出具的《保利 发展控股集团股份有限公司向特定对象刊行可调动公司债券验资论说》（信会师 报字2025第 ZG12400 号），限定 2025 年 5 月 21 日，保荐东谈主（联席主承销商） 指定的收款银行 11001085100059507008 账户已收到保利发展本次向特定对象发 行可调动公司债券申购资金东谈主民币 8,500,000,000.00 元。 用（含升值税）后向刊行东谈主指定账户划转了认购款项。    凭证立信管帐师事务所（极端无为合伙）于 2025 年 5 月 21 日出具的《保利 发展控股集团股份有限公司向特定对象刊行可调动公司债券验资论说》（信会师 报字2025第 ZG12401 号），限定 2025 年 5 月 21 日，保利发展本次向特定对象 发 行 可 转 换 公 司 债 券 总 数 量 为 85,000,000 张 ， 募 集 资 金 总 额 为 东谈主 民 币 本色召募资金净额为东谈主民币 8,478,750,000.00 元。 （十七）召募资金专用账户设立和召募资金监管公约签署情况    公司已开立召募资金专用账户，用于本次向特定对象刊行可调动公司债券募 集资金的存放、治理和使用，并已凭证关系轨则，与存放召募资金的营业银行、 保荐东谈主缔结召募资金监管公约。 （十八）新增可调动公司债券登记托管情况 国证券登记结算有限背负公司上海分公司办理完成登记托管。 （十九）刊行对象情况  （1）工银瑞信基金治理有限公司   企业称呼    工银瑞信基金治理有限公司   企业类型    有限背负公司（中外搭伙）   注册地址    北京市西城区金融大街 5 号、甲 5 号 9 层甲 5 号 901   注册老本    20,000 万元东谈主民币  主要盘算时局   北京市西城区金融大街 5 号新边远厦 A 座 9 层  法定代表东谈主    赵桂才 长入社会信用代    码           （1）基金召募；（2）基金销售；（3）钞票治理；（4）中国           证监会许可的其他业务。（阛阓主体照章自主采纳盘算名目，   盘算鸿沟    开展盘算行为；照章须经批准的名目，经关系部门批准后依批           准的内容开展盘算行为；不得从事国度和本市产业战术辞让和           限定类名主见盘算行为。） 获配数目（张）   16,556,570  （2）国信证券股份有限公司   企业称呼    国信证券股份有限公司   企业类型    股份有限公司（上市）   注册地址    深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层   注册老本    961,242.9377 万元东谈主民币  主要盘算时局   深圳市福田区福华整个 125 号国信金融大厦  法定代表东谈主    张纳沙 长入社会信用代    码           证券经纪；证券投资斟酌；与证券来往，证券投资行为联系的           财务参谋人；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资   盘算鸿沟           基金代销；金融产物代销；为期货公司提供中间先容业务；证           券投资基金托管业务；股票期权作念市；上市证券作念市来往。 获配数目（张）   13,576,880  （3）祥瑞养老保障股份有限公司  企业称呼     祥瑞养老保障股份有限公司  企业类型     股份有限公司（非上市、国有控股）           中国（上海）摆脱贸易考验区陆家嘴环路 1333 号 12 楼、20  注册地址           楼、21 楼、24 楼  注册老本     1,160,341.9173 万元东谈主民币           中国（上海）摆脱贸易考验区陆家嘴环路 1333 号 12 楼、20 主要盘算时局           楼、21 楼、24 楼  法定代表东谈主    甘为民 长入社会信用代    码           团体养老保障及年金业务;团体东谈主寿保障及年金业务；团体长期           健康保障业务，个东谈主养老保障及年金业务;个东谈主长期健康保障业           务；短期健康保障业务；不测伤害保障业务；上述业务的再保           险业务；国度法律、法例允许的保障资金足下业务；养老保障  盘算鸿沟     钞票治理产物业务；受托治理寄予东谈主寄予的以养老保障为主见           的东谈主民币、外币资金；与健康保障联系的斟酌奇迹业务及代理           业务；与钞票治理业务关系的斟酌业务；经中国保监会批准的           其他业务。【照章须经批准的名目，经关系部门批准后方可开           展盘算行为】 获配数目（张）   9,983,000  （4）申万宏源证券有限公司  企业称呼     申万宏源证券有限公司  企业类型     有限背负公司（非当然东谈主投资或控股的法东谈主独资）  注册地址     上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层  注册老本     5,350,000 万元东谈主民币 主要盘算时局    上海市长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层  法定代表东谈主    张剑 长入社会信用代    码           许可名目：证券业务；证券投资斟酌；证券投资基金销售服           务；证券投资基金托管。（照章须经批准的名目，经关系部门           批准后方可开展盘算行为，具体盘算名目以关系部门批准文献  盘算鸿沟           或者可证件为准）一般名目：证券公司为期货公司提供中间介           绍业务。（除照章须经批准的名目外，凭营业牌照照章自主开           展盘算行为） 获配数目（张）   8,785,040  （5）浙商证券股份有限公司  企业称呼     浙商证券股份有限公司  企业类型     股份有限公司（上市、国有控股）  注册地址     浙江省杭州市江干区五星路 201 号  注册老本     387,816.8795 万元东谈主民币 主要盘算时局    浙江省杭州市江干区五星路 201 号  法定代表东谈主    吴承根 长入社会信用代    码           许可名目：证券业务；证券投资基金托管（照章须经批准的项           目，经关系部门批准后方可开展盘算行为，具体盘算名目以审  盘算鸿沟     批成果为准）。一般名目：证券公司为期货公司提供中间先容           业务（除照章须经批准的名目外，凭营业牌照照章自主开展经           营行为）。 获配数目（张）   5,390,820  （6）中国东谈主寿养老保障股份有限公司  企业称呼     中国东谈主寿养老保障股份有限公司  企业类型     股份有限公司（非上市、国有控股）  注册地址     北京市西城区金融大街 12 号  注册老本     340,000 万元东谈主民币 主要盘算时局    北京市西城区金融大街 12 号  法定代表东谈主    余贤群 长入社会信用代    码           团体养老保障及年金业务；个东谈主养老保障及年金业务；短期健           康保障业务；不测伤害保障业务；上述业务的再保障业务；国           家法律、法例允许的保障资金足下业务；养老保障钞票治理产           品业务；受托治理寄予东谈主寄予的以养老保障为主见的东谈主民币、  盘算鸿沟           外币资金；经中国保监会批准的其他业务。（企业照章自主选           择盘算名目，开展盘算行为；照章须经批准的名目，经关系部           门批准后依批准的内容开展盘算行为；不得从事本市产业战术           辞让和限定类名主见盘算行为。） 获配数目（张）   4,991,500  （7）申万宏源集团股份有限公司  企业称呼     申万宏源集团股份有限公司  企业类型     其他股份有限公司（上市）           新疆乌鲁木皆市高新区北京南路 358 号大成国外大厦 20 楼  注册地址  注册老本     2,503,994.456 万元东谈主民币           新疆乌鲁木皆市高新区北京南路 358 号大成国外大厦 20 楼 主要盘算时局  法定代表东谈主    黄昊 长入社会信用代    码           投资治理，实业投资，股权投资，投资斟酌，房屋租借。（依  盘算鸿沟           法须经批准的名目，经关系部门批准后方可开展盘算行为） 获配数目（张）   4,192,860  （8）广发证券股份有限公司  企业称呼     广发证券股份有限公司  企业类型     股份有限公司（上市、当然东谈主投资或控股）  注册地址     广东省广州市黄埔区中新广州学问城升起一街 2 号 618 室  注册老本     760,584.5511 万元东谈主民币 主要盘算时局    广东省广州市河汉区马场路 26 号广发证券大厦  法定代表东谈主    林传辉 长入社会信用代    码           许可名目：证券业务；公募证券投资基金销售；证券公司为期           货公司提供中间先容业务；证券投资基金托管。（照章须经批  盘算鸿沟           准的名目，经关系部门批准后方可开展盘算行为，具体盘算项           目以关系部门批准文献或者可证件为准） 获配数目（张）   4,093,030  （9）财通基金治理有限公司  企业称呼     财通基金治理有限公司  企业类型     其他有限背负公司  注册地址     上海市虹口区吴淞路 619 号 505 室  注册老本     20,000 万元东谈主民币 主要盘算时局    上海市浦东新区银城中路 68 号 45 楼  法定代表东谈主    吴林惠 长入社会信用代    码           基金召募、基金销售、特定客户钞票治理、钞票治理及中国证  盘算鸿沟     监会许可的其他业务。【照章须经批准的名目，经关系部门批           准后方可开展盘算行为】 获配数目（张）   3,653,770  （10）贵阳银行股份有限公司  企业称呼     贵阳银行股份有限公司  企业类型     其他股份有限公司（上市）           贵州省贵阳市不雅山湖区长岭北路中天•会展城 B 区金融商务区东   注册地址           区 1-6 栋   注册老本    365,619.8076 万元东谈主民币           贵州省贵阳市不雅山湖区长岭北路中天•会展城 B 区金融商务区东  主要盘算时局           区 1-6 栋  法定代表东谈主    张正海 长入社会信用代    码           法律、法例、国务院决定例定辞让的不得盘算；法律、法例、           国务院决定例定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许           可（审批）文献盘算;法律、法例、国务院决定例定无需许可           （审批）的，阛阓主体自主采纳盘算。（东谈主民币业务：继承公           众进款；披发短期、中期和长期贷款；办理国内结算；办理票           据贴现、承兑；刊行金融债券；代理刊行、代理兑付、承销政   盘算鸿沟    府债券；买卖政府债券；从事同行拆借；提供信用证奇迹及担           保；代理收付款项及代理保障业务；提供保障箱业务；办理地           方财政信用盘活使用资金的寄予贷款业务；基金销售；经监管           机构批准的各项代理业务。外汇业务：外汇进款；外汇贷款；           外汇汇款；国外结算；外币兑换；同行外汇拆借；结汇、售           汇；资信拜访、斟酌和见证业务。经监管机构批准的其他业           务。） 获配数目（张）   2,994,900  （11）西部证券股份有限公司   企业称呼    西部证券股份有限公司   企业类型    股份有限公司（上市）   注册地址    陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室   注册老本    446,958.1705 万元  主要盘算时局   陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室  法定代表东谈主    徐朝日 长入社会信用代    码           证券经纪；证券投资斟酌；与证券来往、证券投资行为联系的           财务参谋人；证券承销与保荐；证券自营；证券钞票治理；融资   盘算鸿沟    融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间先容业务；代           销金融产物；股票期权作念市。（照章须经批准的名目，经关系           部门批准后方可开展盘算行为） 获配数目（张）   2,994,900  （12）光大永明钞票治理股份有限公司-光大永明钞票永聚固收 217 号固定 收益类钞票治理产物   企业称呼    光大永明钞票治理股份有限公司  企业类型     其他股份有限公司（非上市）  注册地址     北京市石景山区实兴大街 30 号院 8 号楼 3 层 307 号房间  注册老本     50,000 万元东谈主民币 主要盘算时局    北京市丰台区西三环南路 14 号院 2 号楼首科大厦 B 座 10-12 层  法定代表东谈主    程锐 长入社会信用代    码           受托治理寄予东谈主寄予的东谈主民币、外币资金；治理足下自有东谈主民           币、外币资金；开展保障钞票治理产物业务；中国保监会批准           的其他业务；国务院其他部门批准的业务。（阛阓主体照章自  盘算鸿沟           主采纳盘算名目，开展盘算行为；照章须经批准的名目，经相           关部门批准后依批准的内容开展盘算行为；不得从事国度和本           市产业战术辞让和限定类名主见盘算行为。） 获配数目（张）   2,795,240  （13）诺德基金治理有限公司  企业称呼     诺德基金治理有限公司  企业类型     其他有限背负公司  注册地址     中国（上海）摆脱贸易考验区富城路 99 号 18 层  注册老本     10,000 万元东谈主民币 主要盘算时局    上海市浦东新区富城路 99 号震旦国外大楼 18 楼  法定代表东谈主    潘福祥 长入社会信用代    码           （一）发起、设立和销售证券投资基金；（二）治理证券投资  盘算鸿沟     基金；（三）经中国证监会批准的其他业务。【照章须经批准           的名目，经关系部门批准后方可开展盘算行为】 获配数目（张）   2,545,660  （14）民生证券股份有限公司  企业称呼     民生证券股份有限公司  企业类型     其他股份有限公司（非上市）  注册地址     中国（上海）摆脱贸易考验区浦明路 8 号  注册老本     1,137,287.846 万元东谈主民币 主要盘算时局    中国（上海）摆脱贸易考验区浦明路 8 号  法定代表东谈主    顾伟 长入社会信用代    码  盘算鸿沟     许可名目：证券业务；证券投资斟酌。（照章须经批准的项           目，经关系部门批准后方可开展盘算行为，具体盘算名目以相           关部门批准文献或者可证件为准）一般名目：证券财务参谋人服           务。（除照章须经批准的名目外，凭营业牌照照章自主开展经           营行为） 获配数目（张）   2,445,830   （1）刊行对象与刊行东谈主的关联关系   本次刊行对象不包含刊行东谈主和联席主承销商的控股鼓动、本色戒指东谈主、董事、 监事、高档治理东谈主员偏执戒指或者施加紧要影响的关联方。   （2）最近一年紧要来往情况及异日来往安排   本次刊行的最终刊行对象与公司均不存在关联关系，与公司最近一年不存在 紧要来往情况；限定本挂牌转让公告书出具日，公司与刊行对象不存在异日来往 安排。对于异日可能发生的来往，公司将严格按照《公司轨则》及关系法律法例 的要求，施行相应的决策要领，并作充分的信息露馅。 （二十）保荐东谈主（联席主承销商）对于本次刊行进程和刊行对象合规性的论断 性见识   保荐东谈主（联席主承销商）中金公司以为：   “本次刊行施行了必要的里面决策及外部审批要领，本次刊行的组织进程严 格遵从关系法律和法例，以及刊行东谈主董事会、鼓动大会及中国证监会应承注册批 复的要求；   本次刊行的订价、可转债配售进程，包括《认购邀请书》发送对象的鸿沟和 发送进程、发送缴款文告书、缴款和验资进程允洽《公司法》                           《证券法》                               《注册管 理办法》《实施笃定》等法律、法例及范例性文献以及刊行东谈主对于本次刊行的董 事会、鼓动大会决议及本次刊行的《刊行决策》的关系轨则；   本次刊行对认购对象的采纳公谈、平允，允洽上市公司偏执全体鼓动的利益， 允洽《证券法》       《注册治理办法》              《实施笃定》等法律、法例的轨则及本次刊行的 《刊行决策》的关系轨则。刊行对象不存在刊行东谈主和联席主承销商的控股鼓动、 本色戒指东谈主、董事、监事、高档治理东谈主员偏执戒指或者施加紧要影响的关联方。 刊行东谈主和联席主承销商的控股鼓动、本色戒指东谈主、董事、监事、高档治理东谈主员及 其戒指或者施加紧要影响的关联方未通过奏凯或障碍形势参与本次刊行认购。本 次刊行对象认购资金开首的信息真确、准确、齐全，认购资金安排能够有用讲理 刊行东谈主及中小鼓动正当权益，允洽《证券法》                    《注册治理办法》                           《实施笃定》等法 律法例的轨则。   刊行东谈主本次向特定对象刊行在刊行进程和认购对象采纳等各个方面，允洽发 行东谈主对于本次刊行的董事会、鼓动大会决议和《刊行决策》的关系轨则，充分体 现了公谈、平允原则，允洽上市公司及全体鼓动的利益。” （二十一）联席主承销商对于本次刊行进程和刊行对象合规性的论断性见识   联席主承销商中信证券、中信建投证券以为：   “本次刊行施行了必要的里面决策及外部审批要领，本次刊行的组织进程严 格遵从关系法律和法例，以及刊行东谈主董事会、鼓动大会及中国证监会应承注册批 复的要求；   本次刊行的订价、可转债配售进程，包括《认购邀请书》发送对象的鸿沟和 发送进程、发送缴款文告书、缴款和验资进程允洽《公司法》                           《证券法》                               《注册管 理办法》《实施笃定》等法律、法例及范例性文献以及刊行东谈主对于本次刊行的董 事会、鼓动大会决议及本次刊行的《刊行决策》的关系轨则；   本次刊行对认购对象的采纳公谈、平允，允洽上市公司偏执全体鼓动的利益， 允洽《证券法》       《注册治理办法》              《实施笃定》等法律、法例的轨则及本次刊行的 《刊行决策》的关系轨则。刊行对象不存在刊行东谈主和联席主承销商的控股鼓动、 本色戒指东谈主、董事、监事、高档治理东谈主员偏执戒指或者施加紧要影响的关联方。 刊行东谈主和联席主承销商的控股鼓动、本色戒指东谈主、董事、监事、高档治理东谈主员及 其戒指或者施加紧要影响的关联方未通过奏凯或障碍形势参与本次刊行认购。本 次刊行对象认购资金开首的信息真确、准确、齐全，认购资金安排能够有用讲理 刊行东谈主及中小鼓动正当权益，允洽《证券法》                    《注册治理办法》                           《实施笃定》等法 律法例的轨则。   刊行东谈主本次向特定对象刊行在刊行进程和认购对象采纳等各个方面，允洽发 行东谈主对于本次刊行的董事会、鼓动大会决议和《刊行决策》的关系轨则，充分体 现了公谈、平允原则，允洽上市公司及全体鼓动的利益。” （二十二）刊行东谈主讼师对于本次刊行进程和刊行对象合规性的论断性见识   刊行东谈主讼师北京德恒讼师事务所以为：   “本次刊行已得到必要的批准和授权；本次刊行的刊行进程和认购对象允洽 《注册治理办法》        《刊行承销办法》               《刊行承销笃定》等轨则及刊行东谈主董事会、股 东大会关系决议，允洽中国证监会应承本次刊行注册批复的要求；本次刊行进程 波及的《认购邀请书》          《申购报价单》                《认购公约》等法律文献真确、正当、有用。”     第二节 本次新增可调动公司债券挂牌转让情况 一、新增可调动公司债券挂牌转让批准情况   凭证中国证券登记结算有限背负公司上海分公司于 2025 年 5 月 30 日出具 的《证券登记解释》，中国证券登记结算有限背负公司上海分公司已完成与本次 刊行关系的证券变更登记。 二、新增可调动公司债券的证券简称、证券代码和挂牌转让地方   证券简称：保利定转   证券代码：110817   挂牌转让地方及挂牌转让板块：上交所 三、新增可调动公司债券的挂牌转让时刻   本次刊行可调动公司债券测度将于 2025 年 6 月 19 日在上海证券来往所挂 牌转让。 四、新增可调动公司债券的限售安排   本次刊行可转债无尽售安排。本次可转债握有东谈主将其握有的可转债转股的， 所转股票自本次可转债刊行竣事之日起 18 个月内不得转让。               第三节 股份变动情况偏执影响 一、本次刊行前后鼓动情况 （一）本次刊行前后股份变动情况     本次发步履向特定对象刊行可调动公司债券，不辩论其他情况，握有东谈主转股 前，不会影响公司股本结构。     本次刊行完成前，公司总股本为 11,970,443,418 股，假定全部刊行对象按照 运转转股价钱将全部可调动债券转股，不辩论其他成分，则转股完成后，公司总 股本将增至 12,498,721,846 股，公司股本结构变动情况如下：                                                   本次刊行后                  本次刊行前                                             （假定全部刊行对象按照运转转股价      名目      （限定 2025 年 3 月 31 日）                                               格将全部可调动债券转股）           股份数目（股）             比例            股份数目（股）               比例 有限售流通股                    -             -       528,278,428            4.23% 无尽售流通股       11,970,443,418     100.00%      11,970,443,418         95.77%      所有这个词      11,970,443,418     100.00%      12,498,721,846        100.00% （二）本次刊行前上市公司前十大鼓动握股情况     本次刊行完成前，限定 2025 年 3 月 31 日，刊行东谈主前十大鼓动的握股情况如 下：                                              握有有 质押、秀丽或冻结                                              限售条    情况 序                             握股总额      握股比例       鼓动称呼         股份性质                      件股份 号                              （股）      （%）                                               数目 股份                                                       数目                                              （股） 状态     保利南边集团有限      无尽售条件     公司              股份     中国保利集团有限      无尽售条件     公司              股份     中国证券金融股份      无尽售条件     有限公司            股份     香港中央结算有限      无尽售条件     公司              股份     华好意思国外投资集团      无尽售条件     有限公司            股份     中央汇金钞票治理      无尽售条件     有限背负公司          股份                                                  握有有 质押、秀丽或冻结                                                  限售条    情况 序                            握股总额           握股比例        鼓动称呼        股份性质                          件股份 号                             （股）           （%）                                                   数目 股份                                                           数目                                                  （股） 状态      中国工商银行－上                    无尽售条件                      股份      指数证券投资基金      中国工商银行股份      有限公司－华泰柏                    无尽售条件                      股份      通达式指数证券投      资基金      宇宙社保基金四一      无尽售条件      三组合             股份      中国成立银行股份      有限公司－易方达                    无尽售条件                      股份      放式指数发起式证      券投资基金            所有这个词               6,400,727,150     53.47   -   -   120,670,000 （三）本次刊行后上市公司前十大鼓动握股情况      本次发步履向特定对象刊行可调动公司债券，假定以上述限定 2025 年 3 月 结构。      本次刊行完成前，公司总股本为 11,970,443,418 股，假定全部刊行对象按照 运转转股价钱将全部可调动债券转股，不辩论其他成分，则转股完成后，公司总 股本将增至 12,498,721,846 股，公司前十大鼓动握股情况如下：                                                  握有有 质押、秀丽或冻结                                                  限售条    情况 序                            握股总额           握股比例        鼓动称呼        股份性质                          件股份 号                             （股）           （%）                                                   数目 股份                                                           数目                                                  （股） 状态   保利南边集团有限         无尽售条件   公司                 股份   中国保利集团有限         无尽售条件   公司                 股份   中国证券金融股份         无尽售条件   有限公司               股份   香港中央结算有限         无尽售条件   公司                 股份                                                 握有有 质押、秀丽或冻结                                                 限售条    情况 序                           握股总额           握股比例        鼓动称呼        股份性质                         件股份 号                            （股）           （%）                                                  数目 股份                                                          数目                                                 （股） 状态      华好意思国外投资集团      无尽售条件      有限公司            股份      中央汇金钞票治理      无尽售条件      有限背负公司          股份      中国工商银行－上                    无尽售条件                      股份      指数证券投资基金      中国工商银行股份      有限公司－华泰柏                    无尽售条件                      股份      通达式指数证券投      资基金      宇宙社保基金四一      无尽售条件      三组合             股份      中国成立银行股份      有限公司－易方达                    无尽售条件                      股份      放式指数发起式证      券投资基金            所有这个词              6,400,727,150     51.21   -   -   120,670,000 注：转股后前十大鼓动握股情况以新增股份登记后中国证券登记结算有限背负公司上海分公 司提供的数据为准；本次刊行的刊行对象以本色握股的产物情况进行测算 二、公司董事、高档治理东谈主员刊行前后握股变动情况      公司董事和高档治理东谈主员未参与这次认购，本次刊行前后，公司董事和高档 治理东谈主员握股数目未因本次刊行而发生变化。 三、本次刊行对主要财务标的的影响      以 2023 年度、2024 年度包摄于母公司整个者的净利润，以及限定 2023 年 虑本次刊行新增净钞票，以本次刊行后可转债完成转股、股本全面摊薄狡计，本 次刊行前后公司包摄于上市公司鼓动的每股净钞票和每股收益对比情况如下：      名目                      刊行后                         刊行后                 刊行前                         刊行前                             （已转股）                       （已转股） 基本每股收益（元/股）          0.42          0.40          1.01         0.97 包摄于上市公司鼓动的 每股净钞票（元/股） 注 1：刊行前基本每股收益=包摄于母公司鼓动净利润/加权股本 注 2：刊行后基本每股收益（已转股）=包摄于母公司鼓动净利润/（加权股本+可转债转股后 新增股本） 注 3：刊行前包摄于上市公司鼓动的每股净钞票=（包摄于母公司鼓动权益-其他权益用具） /论说期末总股本 注 4：刊行后包摄于上市公司鼓动的每股净钞票（已转股）=（包摄于母公司鼓动权益-其他 权益用具+召募资金净额）/（论说期末总股本+可转债转股后新增股本） 注 5：可转债转股后新增股本系召募资金净额除以运转转股价钱后向下取整      第四节 财务管帐信息及治理层连系与分析 一、财务管帐信息 （一）归并钞票欠债表主要数据                                                            单元：万元     项     目     2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日     钞票总额            133,510,801.56     143,691,179.03   147,135,297.39     欠债总额             99,257,818.84     109,988,514.61   114,920,386.19    少数鼓动权益            14,493,333.30      13,848,354.73    12,592,150.67 包摄于母公司的整个者权益         19,759,649.41      19,854,309.69    19,622,760.52 （二）归并利润表主要数据                                                            单元：万元     项     目        2024 年度             2023 年度          2022 年度     营业收入             31,166,631.99      34,682,813.29    28,101,669.82     营业利润              1,514,109.75       2,431,801.86     3,469,322.81     利润总额              1,558,095.64       2,462,613.09     3,530,060.29      净利润               973,788.81        1,789,922.06     2,698,744.96 包摄于母公司鼓动的净利润           500,118.33        1,206,715.68     1,832,016.19 （三）归并现款流量表主要数据                                                            单元：万元     项     目        2024 年度             2023 年度          2022 年度 盘算行为产生的现款流量净额          625,731.06        1,393,000.75      742,237.71 投资行为产生的现款流量净额          -133,086.31        726,572.08         63,732.05 筹资行为产生的现款流量净额        -1,898,963.84      -4,996,168.11      -301,540.75 现款及现款等价物净增多额         -1,411,787.02      -2,882,636.40      518,194.78 （四）主要财务标的     项     目 流动比率（倍）                         1.62             1.56             1.54 速动比率（倍）                         0.51             0.49             0.50 钞票欠债率（母公司报表）               85.35%             84.28%           85.84% 钞票欠债率（归并报表）                74.34%             76.55%           78.11% 应收账款盘活率（次）                  67.05              83.79            73.93        项    目 存货盘活率（次）                            0.32          0.33             0.26 每股净钞票（元）                        16.08            16.16            15.64 每股盘算行为现款流量（元）                       0.52          1.16             0.62 每股现款流量（元）                        -1.18            -2.41            0.43 扣除非常常性 基本每股收益            0.42        1.01      1.53 损益前每股收 益（元）     稀释每股收益          0.42        1.01      1.53 扣除非常常性 全面摊薄              2.53        6.08      9.34 损益前净钞票 收益率（%） 加权平均              2.53        6.13      9.16 扣除非常常性 基本每股收益            0.36        0.98      1.50 损益后每股收 益（元）     稀释每股收益          0.36        0.98      1.50 扣除非常常性 全面摊薄              2.15        5.94      9.14 损益后净钞票 收益率（%） 加权平均              2.16        5.99      8.97 注 1：按照中国证券监督治理委员会《公开刊行证券的公司信息露馅编报功令第 9 号——净 钞票收益率和每股收益的狡计及露馅（2010 年改良）    》                               （中国证券监督治理委员会公告20102 号） 、《公开刊行证券的公司信息露馅解释性公告第 1 号——非常常性损益（2023 年改良）》 （中国证券监督治理委员会公告202365 号）要求狡计的净钞票收益率和每股收益 注 2：流动比率＝流动钞票/流动欠债 速动比率＝（流动钞票－存货账面价值）/流动欠债 钞票欠债率＝欠债所有这个词/钞票所有这个词 应收账款盘活率＝营业收入/应收账款平均账面余额 存货盘活率＝营业成本/存货平均账面余额 每股盘算行为产生的现款流量＝盘算行为产生的现款流量净额/期末总股本 每股现款流量=现款及现款等价物净增多额/论说期末总股本 每股净钞票＝（包摄于母公司鼓动权益-其他权益用具）/论说期末总股本 二、治理层连系与分析    限定 2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日、2024 年 12 月 31 日，刊行东谈主 钞票总额分辨为 147,135,297.39 万元、143,691,179.03 万元和 133,510,801.56 万 元，钞票总额保握安祥，流动钞票占钞票总额的比例分辨为 88.38%、88.28%和    限定 2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日、2024 年 12 月 31 日，刊行东谈主 欠债总额分辨为 114,920,386.19 万元、109,988,514.61 万元和 99,257,818.84 万元， 欠债限度保握相对踏实，流动欠债占欠债总额的比例分辨为 73.29%、73.98%和 万元、1,206,715.68 万元及 500,118.33 万元，全体呈现着落趋势，主要系主营业 务毛利率着落、存货钞票减值准备计提增多所致。2022-2024 年度，宇宙商品房 销售额分辨同比着落 26.7%、26.9%与 12.9%。宇宙房地产销售增速减缓给房地 产企业的结算和收款带来了一定进程的影响，导致公司营业收入下滑。此外，公 司 2022-2024 年度委派结转的主要为以昨年度获取的名目，前期地盘阛阓竞争激 烈，名目地盘成本相对较高，本领材料、东谈主工等价钱也出现一定高涨，成本压力 种植，而名目单元售价增长的幅度低于单元成本增长的幅度，跟着低利润率名目 结转占比种植，名目毛利率全体呈现一定的着落趋势。同期，房地产阛阓承压导 致公司部分名目所在区域阛阓销售去化迟缓，公司基于严慎性原则对于部分钞票 计提了减值准备。                      第五节 偿债规范    限定 2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日、2024 年 12 月 31 日，刊行东谈主 偿债智商标的情况如下：       项    目 流动比率（倍）                            1.62          1.56             1.54 速动比率（倍）                            0.51          0.49             0.50 钞票欠债率（母公司报表）                  85.35%           84.28%           85.84% 钞票欠债率（归并报表）                   74.34%           76.55%           78.11% 注：流动比率＝流动钞票/流动欠债 速动比率＝（流动钞票－存货账面价值）/流动欠债 钞票欠债率＝欠债所有这个词/钞票所有这个词    限定 2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日、2024 年 12 月 31 日，刊行东谈主 流动比率分辨为 1.54、1.56 和 1.62，速动比率分辨为 0.50、0.49 和 0.51，归并报 表口径钞票欠债率分辨为 78.11%、76.55%和 74.34%。公司盘算景况邃密，融资 渠谈通顺，偿债风险可控，偿债智商能够有用保障本次刊行可转债的利息兑付与 到期未转股债券本金的送还。       第六节 本次刊行允洽挂牌转让条件的诠释   本次刊行允洽《公司法》《证券法》《注册治理办法》《可调动公司债券治理   《上海证券来往所上市公司自律监管指点第 12 号——可调动公司债券》等 办法》 法律法例及范例性文献所轨则的挂牌转让要求。 一、本次刊行还是国务院证券监督治理机构应承注册   公司本次刊行已取得中国证监会《对于应承保利发展控股集团股份有限公司 向特定对象刊行可调动公司债券注册的批复》（证监许可﹝2025﹞853 号）。 二、公司允洽再融资及向特定对象刊行可调动公司债券的刊行条件   本次刊行前公司 2022 年、2023 年及 2024 年的归母净利润分辨为 183.47 亿 元、120.67 亿元及 50.01 亿元，最近三年平均可分拨利润足以支付公司债券一年 的利息。公司限定 2025 年 3 月末的净钞票为 3,452.36 亿元，本次刊行完成后累 计债券余额不跳跃最近一期末净钞票的 50%。公司属于房地产行业，不受破发、 破净及亏空限定，振作向特定对象刊行可调动公司债券的刊行条件。 三、公司最近三年无紧要行恶步履，财务管帐论说无造作记录   公司最近三年无紧要行恶步履。公司最近三年财务论说已料理帐师事务所审 计，并出具了标准无保属见识审计论说。      第七节 本次新增证券刊行及挂牌转让关系机构 一、保荐东谈主（联席主承销商） 机构称呼    中国国外金融股份有限公司 法定代表东谈主   陈亮 办公地址    北京市向阳区开国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 电话      010-65051166 传真      010-65051156 保荐代表东谈主   马丰明、刘昀 名目协办东谈主   郑典 名目构成员   李晓晨、陈彬彬、刘桦、黄凯、周意祥、戎静、王淇晨 二、联席主承销商 （一）中信证券股份有限公司 机构称呼    中信证券股份有限公司 法定代表东谈主   张佑君 办公地址    北京市向阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 电话      010-60838888 传真      010-60836029 名目构成员   石衡、丁勇才、林伟、陈嘉明、高一珂、宋雨晴 （二）中信建投证券股份有限公司 机构称呼    中信建投证券股份有限公司 法定代表东谈主   刘成 办公地址    广东省深圳市福田区鹏程整个广电金融中心大厦 35 层 电话      0755-23953863 传真      0755-23953850 名目构成员   彭欢、何新苗、刘建亮、俞鹏、陈嘉辉、徐晨豪、付天钰、李杰锋 三、刊行东谈主讼师 机构称呼    北京德恒讼师事务所 机构精致东谈主   王丽 办公地址    北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 电话      010-52682888 传真        010-52682999 承办讼师      朱敏、吴莲花、荣秋立、崔满长 四、审计机构及验资机构 机构称呼      立信管帐师事务所（极端无为合伙） 机构精致东谈主     杨志国 办公地址      上海市黄浦区南京东路 61 号 电话        021-23280000 传真        021-63392558 承办注册管帐师   张帆、李飞 五、评级机构 机构称呼      中诚信国外信用评级有限背负公司 机构精致东谈主     岳志岗 办公地址      北京市东城区南竹杆巷子 2 号 1 幢 60101 电话        010-66428877 传真        010-66426100 资信评级东谈主员    余璐、黎小琳          第八节 保荐东谈主的挂牌转让推选见识 一、保荐公约签署和指定保荐代情绪面况   公司与中金公司签署了《保利发展控股集团股份有限公司（当作刊行东谈主）与 中国国外金融股份有限公司（当作保荐机构）对于可调动公司债券刊行与上市之 保荐公约》。   中金公司指定马丰明、刘昀为保利发展本次证券刊行的保荐代表东谈主。   上述两位保荐代表东谈主执业情况如下：   马丰明：于 2013 年取得保荐代表东谈主阅历，也曾担任岳阳林纸股份有限公司 上海证券来往所主板非公开刊行 A 股股票、浙江亚厦艰涩股份有限公司深圳证 券来往所主板非公开刊行股票、深圳市中洲投资控股股份有限公司深圳证券来往 所主板非公开刊行 A 股股票、厦门信达股份有限公司向特定对象刊行 A 股股票 并在深圳证券来往所主板上市等名主见保荐代表东谈主，在保荐业务执业进程中严格 遵从《保荐办法》等关系轨则，执业记录邃密。   刘昀：于 2012 年取得保荐代表东谈主阅历，也曾担任上海浦东发展银行股份有 限公司上海证券来往所主板非公开刊行优先股、保利发展控股集团股份有限公司 上海证券来往所主板非公开刊行 A 股股票、北京都门开发股份有限公司上海证 券来往所主板非公开刊行 A 股股票等名主见保荐代表东谈主，在保荐业务执业进程 中严格遵从《保荐办法》等关系轨则，执业记录邃密。 二、保荐东谈主对本次刊行证券挂牌转让的推选见识   保荐东谈主中国国外金融股份有限公司以为，刊行东谈主本次刊行允洽《公司法》                                  《证 券法》   《注册治理办法》          《可调动公司债券治理办法》《上海证券来往所上市公司 自律监管指点第 12 号——可调动公司债券》等法律法例及范例性文献的关系要 求。本次刊行的证券具备在上交所挂牌转让的条件。保荐东谈主应承推选刊行东谈主本次 刊行的证券在上交所挂牌转让。            第九节 其他迫切事项   自本次刊行得到中国证监会应承注册之日至本挂牌转让公告书刊登前，未发 生对公司有较大影响的其他迫切事项。刊行东谈主、保荐东谈主承诺，刊行东谈主不存在影响 本次刊行与挂牌转让的紧要事项。                     第十节 备查文献 一、备查文献   （一）保荐东谈主出具的刊行保荐书、刊行保荐职责论说和尽责拜访论说；   （二）刊行东谈主讼师出具的法律见识书和讼师职责论说；   （三）保荐东谈主、联席主承销商对于本次刊行进程和认购对象合规性的报 告；   （四）刊行东谈主讼师对于本次刊行进程和认购对象合规性的法律见识书；   （五）具有施行证券、期货关系业务阅历的管帐师事务所出具的验资报 告；   （六）中国证监会注册文献；   （七）其他与本次刊行联系的迫切文献。 二、备查地方   投资者可在往未来 9:00-11:30、14:00-17:00 于下列地方查阅上述文献。      保利发展控股集团股份有限公司   办公地址：广东省广州市海珠区阅江中路 832 号保利发展广场 53-59 层   电话：020-89898833   传真：020-89898666-8831   （以下无正文） （此页无正文，为《保利发展控股集团股份有限公司向特定对象刊行可调动公司 债券挂牌转让公告书》之盖印页）                   刊行东谈主：保利发展控股集团股份有限公司                              年   月   日 （此页无正文，为《保利发展控股集团股份有限公司向特定对象刊行可调动公司 债券挂牌转让公告书》之盖印页）            保荐东谈主（联席主承销商）：中国国外金融股份有限公司                             年   月   日 （此页无正文，为《保利发展控股集团股份有限公司向特定对象刊行可调动公司 债券挂牌转让公告书》之盖印页）                    联席主承销商：中信证券股份有限公司                              年   月   日 （此页无正文，为《保利发展控股集团股份有限公司向特定对象刊行可调动公司 债券挂牌转让公告书》之盖印页）                   联席主承销商：中信建投证券股份有限公司                               年   月   日